Zbiornik zaporowy, a także zbiornik retencyjny wybudowany w latach 1928-33 na rzece Nysa Kłodzka. Nurt rzeki przegradza najdłuższa w Polsce zapora ziemna, a jej długość wynosi 6,5 km.
Brzegi akwenu są płaskie. Przy betonowej zaporze wysypano je kamieniami. W pozostałej części brzegi są piaszczyste, dostępne dla wędkarzy.
Jezioro Otmuchowskie jest czesto porównywane z jeziorami bawarskimi w Niemczech. Jest ono w bardzo naturalny i harmonijny sposób usytuowane w tutejszym krajobrazie. Podczas budowy zbiornika okoliczna przyroda nie została naruszona i w niczym nie ucierpiał romantyzm tej przepieknej okolicy.
Zbiornik należy do tak zwanej Kaskady Nysy Kłodzkiej, składającej się 4 zbiorników wodnych: Zbiornik Topola, Zbiornik Kozielno tworzące Zalew Paczkowski, Jezioro Otmuchowskie i Jezioro Nyskie.